15/09 Le cours de l’or à Londres connaît un rebond…
Vendredi, 9/15/2023 15:11
…suite à de "nouvelles importations" qui mettent fin à la flambée des cours en Chine.
Aujourd’hui, le Vendredi 15/09/2023, à 15h11, à Londres, les cours de l’or en dollars connaissent une hausse de plus de 20$ par once troy, effaçant la baisse de cette semaine de 1,4 %. L’once est montée jusqu’à 1 930 dollars alors que les cours de l’or Chinois en Yuan ( le pays premier consommateur de métal précieux et le premier acheteur des banques centrales) ont mis fin à la hausse record de ces 5 derniers jours.
"J'ai entendu d'une source que la raison de la baisse était
un assouplissement des restrictions sur les importations chinoises," dit John Reade, stratège au World Gold Council de l'industrie minière, notant qu'il ne peut pas confirmer ce rapport mais
soulignant le manque de nouvelles licences d'importation d'or émises par la banque centrale chinoise - ce que BullionVault a souligné pour la première fois il y a 2 mois.
Au milieu de la flambée du pcours de l'or en Yuan cette semaine - et avant le recul aujourd'hui de 120 $ l'once à 97 $ de la prime pour l'or à Shanghai par rapport à l'or à Londres - le Shanghai Gold Exchange a également publié deux avis
demandant aux entrepôts qui détiennent de l'or pour le SGE d'améliorer leurs délais de manutention et de service "en accord avec le principe de 'déplacer autant que possible'...".
"Vous ne devez pas raccourcir les heures de service à l'entrée et à la sortie sans raison", a déclaré le SGE, qui a également révisé le montant de la rémunération des entrepôts pour la manutention et le stockage de différents lingots ou pièces d'or - des frais que les clients paient au SGE avant qu'il ne les reverse aux sociétés dépositaires.
Les contrats à terme sur l'or en Chine ont entre-temps rattrapé le bond de cette semaine du prix physique à Shanghai, culminant à 480 ¥ le gramme vendredi - 1 ¥ au-dessus du nouveau record de référence du SGE de ce matin et 10 ¥ au-dessus de la vente aux enchères de 14 h 15, qui est suivie de plus près - après avoir été à la traîne de la forte hausse du marché de l'or.
Premier pays consommateur, minier, acheteur et importateur d'or, la Chine interdit les exportations de lingots d'or et exige que les nouvelles importations soient autorisées par la Banque populaire.
Afin de réduire les frictions liées aux nouvelles entrées, le Shanghai Gold Exchange a lancé en 2014 un contrat international permettant aux banques nationales et étrangères de détenir des métaux précieux à l'intérieur d'une zone de libre-échange en Chine, prêtes à les importer officiellement lorsque la demande l'exige.
Les volumes sur le SGEI ont d'abord bondi pour dépasser les échanges sur le principal contrat d'or onshore de Shanghai, avant de tomber à zéro 12 mois plus tard, la faiblesse de la demande intérieure s'ajoutant à la chute des prix mondiaux de l'or à leur plus bas niveau depuis 2010, avant de remonter pour représenter en moyenne environ 4 % du volume du contrat intérieur comparable jusqu'à présent en 2023.
Aujourd'hui, le principal contrat d'or du SGE a connu un volume de transactions de 6,5 tonnes, presque inchangé par rapport à la moyenne de la semaine précédente, avec un pic de prix à 480 ¥ le gramme.
Mais le contrat d'or comparable de la bourse internationale a connu un volume d'échange de 1,2 tonnes - plus de 7 fois les niveaux quotidiens précédents de la semaine - avec un pic de prix à 470 ¥.
Par rapport à la moyenne journalière de 2023 jusqu'à la fin du mois d'août, les transactions d'aujourd'hui sur le contrat Au99.99 onshore ont augmenté de 5%, mais le volume du contrat international iAu9999 a augmenté de 419%.
En plus de l'offre restreinte due à la restriction des licences d'importation d'or en Chine, "la hausse de la prime [par rapport à Londres]
est également due à des achats relativement importants dans
un contexte macroéconomique faible", a déclaré Bloomberg News, citant un analyste de Shanghai, mercredi en fin de journée.
Selon de nouvelles données publiées aujourd'hui, les cours de l'immobilier dans les grandes villes chinoises ont baissé de 0,1 % en août, pour le 15e mois au cours des 16 derniers mois, alors que la grande société de développement Country Garden s'est battue pour éviter de se retrouver en défaut de paiement sur ses remboursements de dette.
Cependant, les ventes au détail dans la deuxième économie nationale du monde ont augmenté de 4,6 % par an, selon l'agence de données officielle de l'État communiste, soit près de deux fois le rythme du creux de 8 mois de juillet, tandis que la production industrielle a augmenté presque aussi rapidement avec sa plus forte expansion depuis le mois d'avril.
Ces données n'ont pas réussi à stimuler le marché boursier chinois, l'indice SSE des actions de Shanghai et de Shenzhen terminant la semaine inchangé après avoir progressé grâce
aux mesures prises précédemment par Pékin pour stimuler l'économie, tout en défendant la valeur de change du yuan, qui est désormais supérieure d'environ 1 % au niveau le plus bas depuis 16 ans atteint vendredi dernier par rapport au dollar.
Les ventes au détail et l'inflation des prix à la production aux Etats-Unis ont été plus élevées que prévu jeudi, renforçant les attentes de la Réserve Fédérale qui maintiendra les taux d'intérêt du dollar plus longtemps.
L'ETF géant de l'or coté aux Etats-Unis, le GLD, a diminué de 0,3% mercredi et jeudi, les actionnaires ayant vendu leurs parts du fonds fiduciaire, ce qui a ramené sa taille à son plus bas niveau depuis la mi-janvier 2020, avant le début de la pandémie mondiale de grippe aviaire.
L'ETF SLV, le géant de l'argent, s'est également contracté hier, s'apprêtant à inverser les faibles entrées nettes de liquidités des investisseurs de la semaine dernière.
Les cours de l'argent-métal à Shanghai ont également bondi cette semaine, dépassant de 11 %
les cours du lingot de Londres, qui ont atteint leur plus bas niveau en un mois hier, avant de rebondir de près de 90 cents l'once Troy à 23,20 dollars, alors que les cours mondiaux de l'or en dollars ont bondi.
Ceci est une version traduite de cet article en anglais.
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