L'argent et l'or chutent alors que les gouvernements s'empressent de limiter le choc des prix du pétrole lié à la guerre en Iran

Les cours de l'argent et de l'or ont effacé mercredi les gains enregistrés cette semaine.

Chutant alors que les coûts énergétiques augmentaient malgré les efforts des gouvernements asiatiques et occidentaux pour limiter le choc pétrolier provoqué par la nouvelle guerre au Moyen-Orient.

Avec le prix de l'once troy d'argent repassant sous celui du baril de pétrole brut américain, l'Autriche et l'Allemagne se sont jointes à la Corée du Sud pour proposer de plafonner la fréquence des hausses des prix à la pompe, tandis que plusieurs pays asiatiques ont restreint l'utilisation de la climatisation dans les bureaux gouvernementaux et que le Pakistan a ordonné une semaine de travail de quatre jours.

L'Agence internationale de l'énergie a ensuite annoncé la libération de 400 millions de barils de pétrole provenant des réserves stratégiques de ses pays membres, soit plus du double de la quantité libérée par les stocks de l'AIE en réponse à l'invasion de l'Ukraine par la Russie en 2022.

La Bourse de New York a ouvert la journée à un niveau stable après l'annonce de l'AIE, avec une baisse d'environ 1,5 % depuis le début du conflit à la fin du mois de février, suite aux frappes aériennes américano-israéliennes sur l'Iran.

Le CSI300 de Shanghai s'est quant à lui négocié pratiquement sans changement, mais l'indice EuroStoxx 600 a effacé la quasi-totalité de son gain de 6,3 % depuis le début de l'année, perdant ainsi son avance sur la Chine et les États-Unis.

Les actions d'Amérique latine, jusqu'à présent épargnées par la guerre au Moyen-Orient et son impact sur l'approvisionnement en pétrole de l'Europe et de l'Asie, ont conservé 70 % de leur gain de près d'un cinquième en euros sur l'indice Stoxx des actions latino-américaines, mené par l'indice brésilien Bovespa et comptant quatre producteurs d'énergie parmi les dix plus grandes valeurs.

« Une fois la guerre terminée, nous pensons que les cours de l'or pourraient retomber à leur niveau d'avant-guerre, soit environ 4 600 dollars », indique une note de l'analyste Bernard Dahdah de la banque française Natixis, qui estime que « l'impact total des anticipations et des réactions du marché à la guerre s'est élevé à 750 dollars l'once ».

Cela dit, si la guerre devait se prolonger au-delà de deux semaines, nous ne pensons pas que les cours de l'or continueront à stagner [grâce à] l'impact inflationniste que la hausse des prix de l'énergie pourrait avoir sur l'économie mondiale. »

Cotés à 5 153 dollars et 84,50 dollars l'once troy, les cours de l'or et de l'argent ont respectivement reculé de 1,6 % et 5,3 % mercredi, après avoir atteint hier leur plus haut niveau en une semaine.

Les métaux de base, le cuivre et le nickel, ont également reculé après leur rebond en début de semaine.

« Il n'y a pas de bouchon pour un trou aussi grand », déclare Daniel Ghali, stratège en matières premières chez le courtier canadien TD Securities, à propos des dommages causés aux flux pétroliers mondiaux par les attaques iraniennes contre les pétroliers passant par le détroit d'Ormuz.

« Parmi les navires que nous avons identifiés comme passant par le détroit d'Ormuz, beaucoup ont des liens avec l'Iran, la Chine ou la Russie », déclare Adam Parker, rédacteur en chef du service de renseignement open source de Sky News au Royaume-Uni.

Les importations chinoises de pétrole brut ont augmenté de 15,8 % par an en janvier et février, sous l'effet d'une demande de raffinage plus élevée et d'un stockage continu qui devrait désormais aider à protéger la gigantesque économie asiatique des perturbations causées par le détroit d'Ormuz aux pétroliers en direction de l'est.

Les raffineries de pétrole indiennes ont acheté 30 millions de barils de pétrole russe depuis que le Trésor américain a suspendu la semaine dernière les sanctions secondaires qu'il avait imposées en raison de la guerre menée par le Kremlin en Ukraine.

Mais la plus grande banque indienne refuse de traiter les paiements pour le pétrole brut russe, rapporte Bloomberg, en raison de l'incertitude quant à la durée de la suspension.

Sur le marché obligataire, les taux d'intérêt à long terme ont baissé pendant la nuit en Asie, alors que les marchés boursiers locaux ont progressé.

Mais les coûts d'emprunt pour les gouvernements occidentaux ont ensuite augmenté à nouveau en raison de la remontée des prix de l'énergie, les rendements de référence approchant leur plus haut niveau en un mois pour la dette du Trésor américain, leur plus haut niveau depuis l'automne dernier pour le Royaume-Uni et l'Italie, et se rapprochant du sommet des plus hauts niveaux enregistrés depuis deux ans et demi pour l'Allemagne et la France.

Le prix du baril de Brent a dépassé les 90 dollars, mais est resté près de 25 % en dessous du plus haut niveau atteint lundi depuis 44 mois, à près de 120 dollars.

Le prix de référence russe Urals Blend a fortement rebondi à 88 dollars le baril après avoir chuté d'un tiers par rapport au plus haut niveau atteint lundi depuis quatre ans, supérieur à 100 dollars.

Les prix du gaz naturel européen ont également rebondi, mais sont restés inférieurs de 1/8e au pic atteint lundi sur les contrats à terme TTF néerlandais d'avril.