Comparatif pièces d'or et or de Bonne livraison

Comment envisagez-vous votre investissement dans l'or ?

C'est une question qui demande réflexion. Les pièces à la maison vous semblent les plus appropriés ? Pas si simple. Ou pas si économique. Voici ci-dessous les problèmes que peuvent poser des achats de pièces d'or et que rencontrent les détenteurs de pièces.

Sommaire de l'article :

• Les pièces d'or peuvent être plus chères à l'achat
• Le stockage des pièces d'or
• Les problèmes pour conserver plus que quelques pièces d'or à la maison
• Les problèmes avec l'assurance
• Les pièces d'or sont chères à assurer
• Fraudes et faux : Peut-on être sûrs de ce qu'on achète ?
• Le risque caché de la détention de pièces
• A la revente de vos pièces : vous aurez un prix peu intéressant
• L'or de Bonne livraison : l'or qui règle les problèmes liés aux pièces
• Vidéo : visite d'un des coffres avec de l'or de Bonne livraison

 

Les pièces d'or peuvent être plus chères à l'achat

Ceci est dû au fait que :

1. Le processus d'affinage économique de l'or amène la pureté à un peu plus de 99,5%, ce qui correspond au standard de Bonne livraison de l'or des grossistes. A partir de là, environ la moitié de tout l'or fera partie d'un alliage pour la fabrication de bijoux (retombant à un poids fin de 75% ou moins) et le reste sera conservé sous forme de barre d'investissement. L'affinage supplémentaire onéreux pour atteindre 99,99% est donc inutile.

Les consommateurs dans le monde demandent de plus en plus de pièces d'or d'une pureté de 99,99%, et paient pour ce privilège. L'or 9999 est fabriqué avec un processus d'affinage par électrolyse, et bien sûr le coûts est transmis au consommateur final.

Il n'y a pas de valeur intrinsèque ajoutée avec l'affinage à 99,99%. En fait les pièces d'or sont plus tard remoulées dans de larges barres (vendues aux prix des barres de Bonne livraison), perdant alors le coût de l'affinage supplémentaire et de la pureté à 99,99%.

Il y a peu de bénéfices de négoce pour l'or à 99,99%. Sur le marché des grossistes, l'or 99,99% et 99,5% se négocie au poids fin uniquement (on vend ou on achète l'or au poids fin, pas au poids brut). Les acheteurs ne payent que la partie pure des barres, pas les impuretés. Si un négociant se fait livrer de l'or 99,99%, il subit les coûts pour l'affinage supplémentaire à 99,99%. Pour des raisons pratiques, les investisseurs conscients des coûts devraient se contenter de l'or à 99,5% négocié au poids fin, tout comme l'or de Bonne livraison.

2. En plus des coûts d'affinage des pièces d'or, les fabricants facturent des frais de production et ou de seigneuriage. Il s'agit de frais pour couvrir les royalties d'émission de pièces. Les producteurs vont généralement acheter leur or sous forme de barres de Bonne livraison, donc ces frais supplémentaires s'appliquent quand les barres seront converties en produits plus petits, et bien sûr le coût est passé aux consommateurs finaux.

Ni le seigneuriage ni la fabrication n'ajoutent de valeur importante aux produits en or. En fait, c'est l'opposé. Les prix de ventes les plus élevés pour l'or sont pour la forme des grossistes de Bonne livraison.

3. Les détaillants de pièce souffrent d'une demande variable importante, ce qui habituellement se multiplie pendant les stresses financiers, puis la demande devient négative lorsque le monde financier est calme et les clients revendent leurs métaux précieux aux détaillants. Pour ceux-ci le résultat est un cycle de pénurie puis de surplus, ce qui veut dire des prix élevés ou des prix bas : un désavantage maximum pour la majorité de ses clients.

Quand les détaillants ont des stocks bas, ils rationnent les acheteurs en augmentant les prix pour une livraison immédiate. Seuls ceux prêts à payer plus obtiennent leur or alors que la panique fait rage. Pendant une telle crise, si vous voulez payer un prix juste, vous devrez attendre plusieurs semaines pour la livraison des pièces, le temps de que l'Hôtel de la monnaie finisse ses commandes. La plupart des gens n'aiment pas attendre en temps de panique.

Quand le calme revient, les épargnants vendent, et les détaillants voient leurs stocks gonfler de plus en plus. Ce surplus les forcera à financer ou à s'assurer ou à fondre les pièces et lingots d'or en surplus sous forme de larges barres, pour les revendre là où la liquidité est la plus profonde, sur le marché des grossistes.

Cela va venir compléter un circuit redondant et onéreux des lingots vers les pièces vers les barres, chose que les acheteurs et vendeurs de barres d'or de Bonne livraison ne subissent jamais.

4. Les boutiques de pièces ont un besoin de main d'œuvre et de capitaux importants. Même les plus petites boutiques ont besoin de deux personnes (pour des raisons de sécurité). Le maintien d'un lieu de travail sécurisé et d'un stock de produits en or gérable nécessitent beaucoup de capitaux. Ceci dit, ils n'ont en moyenne que quelques clients par jour.

Les boutiques en ligne économisent sur les coûts de loyer, car ils ne sont pas en centre-ville mais ils souffrent des coûts importants pour le marketing et les livraisons assurées des produits.

Les détaillants se pièces résolvent toujours leurs coûts importants avec des marges élevées. Avant d'acheter des pièces d'or, ajoutez l'appli BullionVault (pour iPhone ou pour Android) à votre mobile. C'est gratuit et les prix sont en direct. C'est l'un des rares endroits où vous pouvez voir les prix de gros en temps réel. Vous pouvez les utiliser pour vérifier le prix que vous payeriez chez BulionVault, par rapport à la cotation offert par une boutique.

 

 

Le stockage des pièces d'or

Les places de stockage pour les pièces d'or sont relativement peu chères. Il y a deux options, les coffres de qualité à la maison et les compartiments de coffre commerciaux.

NB: ne soyez pas tenté de simplement cacher vos pièces à la maison. Les voleurs utilisent souvent des détecteurs de métaux modernes, qui sont sensibles à l'or.

Un coffre de maison bien coté et de taille modeste coutera environ 300 à 500 livres (356€ à 600€). Ceux avec des batteries sont souvent recommandés car le problème des clefs ne se posent plus. Mais attention à vous assurer qu'il contient une prise de courant de sécurité, dans le cas de batteries déchargées.

Il faudra un sol en béton ou un mur de pierre ou de brique, non accessible par derrière. Votre coffre sera probablement installé avec des verrous de six pouces fixés dans la résine dans des trous percés dans le sol ou le mur. L'installation n'est pas complexe et coûte entre 100 et 200 livres sterling (118€ à 236€). Une fois finie, vous ne pourrez bouger le coffre qu'en perçant les boulons depuis l'intérieur du coffre.

Ce type de coffre à prix moyen, installé par des professionnels, sera probablement considéré par une compagnie d'assurance pour des valeurs de 3 000 à 30 000 livres (3 550 € à 35 500€). Vérifier comment votre assurance considère ce type de coffre avant de l'acheter. 

Bien que ce type de coffre va dissuader des intrus il va aussi mettre en évidence dans votre maison où vos objets de valeur sont stockés. Il ne tiendra pas les voleurs déterminés éloignés pour longtemps. Une meule coupant les métaux ordinaires et une heure sans interruption viendront à bout du coffre. Il est essentiel que vous incluiez vos pièces d'or dans votre police d'assurance.

En fait, c'est l'assurance habitation plutôt que le coffre qui vous posera le plus de problème.

Un très petit compartiment de coffre à la banque, suffisant pour les pièces d'or, coûte environ 15 à 18 livres (18€ à 21€) par mois.

Certains services incluent un niveau modeste de l'assurance pour couvrir 10 000 £ (ou 11 845€). Si ce n'est pas le cas, ou si vos objets précieux vont dépasser cette valeur, la police d'assurance, facile à obtenir en général, sera très couteuse. Après vérifications, nous avons obtenu un devis pour une assurance d'un compartiment de chambre forte pour 100 pièces d'or d'une once qui s'élève à 724 livres par an (857€ par an).

Les frais de stockage standard chez BullionVault sont de 4 $ minimum par mois (environ 3,65€). Ceci comprend le stockage et l'assurance à hauteur de 40 000 dollars d'or (soit 36 557€). Les frais passent ensuite à 0,01% de la valeur de l'or au cours du mois, ce qui inclut l'assurance.

Pour ceux ayant déjà un coffre, et qui y conservent un petit nombre de pièces, les frais minimum de 4$ par mois (3,7€/mois) rendent BullionVault un peu moins compétitif. Au-delà de cette faible quantité vous ne trouverez probablement pas de façon plus économique et plus simple que BullionVault pour stocker et assurer votre or.

Les problèmes pour conserver plus que quelques pièces d'or à la maison

Pour un petit nombre de pièces, d'une valeur limitée, le mode de stockage le plus pratique et le plus confidentiel est souvent à la maison, dans un coffre reconnu par les compagnies d'assurance. Cela fonctionne le mieux quand vous n'avez pas besoin de lister vos pièces d'or et d'augmenter votre assurance maison.

Il faudra alors que :

• les valeurs dans le coffre ne dépassent pas le seuil de sécurité du coffre à cause de vos pièces.
• la valeur de vos pièces ne dépasse pas les limites de valeurs et de risques imposées par votre police d'assurance. 

Si ces conditions sont remplies, et qu'aucuns autres termes dans votre contrat d'assurance ne sont pas rompus, alors conserver quelques pièces d'or chez soi est une solution de stockage raisonnablement sûre et économique.

Les problèmes avec l'assurance

Quand les conditions ci-dessus ne sont pas remplies, le stockage à la maison devient difficile.

Si les valeurs des pièces dépassent le seuil de sécurité du coffre, il est probable que votre assurance pour le contenu total du coffre soit annulée. Notre conseil n'est de jamais dépasser le seuil de sécurité du coffre.

Si vous devez augmenter votre couverture d'assurance pour inclure une valeur plus élevé en objets précieux, il est fort probable que la compagnie d'assurance augmentera non seulement votre prime mais aussi vous forcera à prendre plus de responsabilités couteuses.

L'on pense à :

• l'installation d'une alarme contrôlée permanente contre les intrus ;
• La maintenance et l'utilisation chaque soir de serrure à clef à spécifications très strictes sur les fenêtres et les portes ; et
• s'assurer que les fenêtres ne sont jamais laissées ouvertes dans des pièces inoccupées.  

Une fois assuré, n'oubliez pas de contrôler la valeur de vos pièces d'or. Si elle augmente trop rapidement, la limite de l'assurance sera probablement dépassée, et les problèmes ci-dessus seront recréés. Cette gêne n'arrive jamais chez BullionVault car toutes les assurances sont ajustées automatiquement avec la valeur actuelle des métaux précieux.

Les pièces d'or sont chères à assurer

En voici les raisons :

1. Les pièces et les lingots d'or sont vendus facilement. Ils sont attractifs pour les voleurs mais aussi les fraudeurs d'assurance, qui les vendent et font une réclamation frauduleuse auprès de leur assurance. Cela arrive souvent, surtout en temps de récession, quand les gens sont désespérés d'obtenir de l'argent. Durant ces périodes, la fréquence des pertes des assurances augmente souvent mystérieusement, et le résultat est que les gens honnêtes paieront pour les fraudeurs.

2. C'est un marché avec un faible volume où quelques assureurs rentrent en compétition.

Les mathématiques pour le risque du stockage de l'or sont biens comprises et les actuaires d'assurance le savent. Bien qu'il y a certainement des risques lors du transport, un coffre approuvé par le marché des professionnels est de loin Le lieu de stockage le plus sûr pour conserver son or.

Il est donc beaucoup plus économique et facile d'assurer de l'or quand il est conservé en coffre professionnel.

C'est là où l'or de BullionVault est conservé et c'est pourquoi l'or de BullionVault est automatiquement assuré dans le cadre des frais de stockage standard de 0,01% par mois (avec un minimum de 4$).

En outre, vous n'allez pas être exposé aux risques élevés de transport. Chez BullionVault vous achetez de l'or sur place, il est déjà dans le coffre pour vous. Cela permet d'éviter l'organisation du transport, les coûts de livraison et que vous ne deviez rester disponible pour signer un colis à la porte de votre domicile.

Le stockage plus l'assurance jusqu'à 40 000 dollars (ou l'équivalent en euros) coûte seulement 4$ par mois (environ 3,7€). Il ne s'agit que des seuls frais que l'on vous demande de payer pour le stockage de l'or de Bonne livraison chez BullionVault.

Fraudes et faux : Peut-on être sûrs de ce qu'on achète ?

Non, pas pour les pièces.

Et pas même pour l'or de Bonne livraison peut-on être certains à 100% qu'il n'y a pas eu de falsification.

Cependant, sachez que :

1. Même si elles sont sorties du système de stockage sécurisé en grand nombre, pour en faire des bijoux ou des produits de détail (pièces, lingotins et lingots), il semble que personne dans l'industrie ne se souvienne qu'il y ait eu une seule barre de Bonne livraison sortant des coffres accrédités de la LBMA qui se soit révélée être fausse.
2. Même si c'était le cas, BullionVault garantit un remplacement, quel que soit la durée de détention. 

Au contraire, les fausses pièces d'or existent certainement et des lingots circulant entre les mains privées se sont avérés remplis au tungstène, un métal à la même densité que l'or.

Nous sommes quasiment tous forcés de dépendre du dernier expert qui a manipulé l'or. Quand nous vendons, parfois des décennies plus tard, un dilemme difficile se présente à nous quand le détaillant va dans la pièce de derrière pour tester l'authenticité de notre or.

Supposons que le détaillant revienne pour nous dire que nos pièces sont fausses. Et ensuite ?

Le risque caché de la détention de pièces

Beaucoup de gens achètent des pièces d'or comme forme ultime de protection contre les futures crises.

Certains pensent que la prochaine crise interviendra sous la forme d'un effondrement de l'ordre social. Ce type de crise est rare. Si elle arrivait, les propriétaires d'or apprendront rapidement quels sont les risques importants de l'utiliser comme monnaie. Quand l'ordre social disparaît, personne ne paye avec de l'or car ils craignent d'être identifiés comme propriétaires d'or. L'or est inutilisable au moment où il a le plus de valeur.

Un effondrement de l'ordre social n'est pas commun, mais sera toujours accompagné d'une sérieuse crise financière. Les crises financières surviennent aussi indépendamment d'une crise sociale et plus souvent, les rendant beaucoup plus communes. C'est le type de problèmes auquel nous ferons probablement face. La plupart d'entre nous feront l'expérience de crises financières au cours de notre vie. Plus d'une en général.

Quand celles-ci cause une ruées vers les devises qui se déprécient rapidement, les gouvernements tendant à initier un contrôle des capitaux, qui sont des mesures pour prévenir la fuite des capitaux utilisables dans leur pays.

Il pourrait être possible de vendre de l'or détenu dans son pays lors d'une telle crise. Ceci dit, les réseaux officiels dans le contexte d'un contrôle des capitaux offriront un prix fixé par l'état dans la devise domestique, ce qui sera bien inférieur aux cotations réelles du marché mondial. Les réseaux informels, tel que le marché noir, absorbent les réductions importantes de la contrebande, et la plupart de la valeur bénéficiera aux intermédiaires.

Quelle que soit la crise qu'un acheteur de pièces d'or tente d'éviter fait que le choix immédiat et sensible d'un lieu de stockage en offshore (en dehors de son pays) est la meilleure garantie d'accès à la valeur de son or au moment venu. Les gouvernements trouvent difficile, voire impossible, d'agir efficacement contre l'or des particuliers stocké à l'étranger.

Les propriétaires d'or cherchant des lieux de stockages à l'étranger devraient essayer d'éviter l'instabilité politique, les balances du commerce négatives et les déficits budgétaires. Ils devraient rechercher les pays qui ont un intérêt sain pour maintenir la confiance des investisseurs internationaux.

La Suisse, Singapour, Londres, Toronto et New York offrent divers mélanges des qualités précitées (ce paragraphe vous amène vers les pages de chaque lieu de stockage chez BullionVault, vous explicitant les raisons du choix de ces lieux). Ils offrent tous un lieu de stockage pour BullionVault. Le service de BullionVault vous permet aussi de changer de lieu rapidement et de répartir vos risques géographiquement sans payer plus pour les frais de stockage.

A la revente de vos pièces : vous aurez un prix peu intéressant

Il y a un bon moment pour vendre vos pièces d'or, mais peu de gens savent en tirer réellement parti.

Ce bon moment c'est quand il y a une ruée folle pour l'achat des pièces d'or par le public qui investit.

Lors de ces périodes, les détaillants ont des pénuries de stocks et les vendeurs qui sont assez courageux pour vendre au prix fort de l'or en temps de panique pourraient obtenir une prime en plus des prix de l'or publiés.

Ceux qui vendent seront des investisseurs braves et habiles. Ils jugeront que la crainte de la crise n'est pas justifiable et vendront pour tirer parti des prix élevés disponibles alors que détenir de l'or semble être la chose la plus sage qu'ils n'aient jamais faite. Par définition, ils ne seront qu'une petite minorité. Et bien sûr, ils regretteront amèrement leur choix de vente si la crise tant redoutée venait à voir le jour.

Ce qui est bien plus probable (par définition) est que le vendeur de pièce agira au même moment que beaucoup d'autres. Et les prix des pièces baisseront pour atteindre une réduction par rapport aux cours du marché mondial de l'or car les détaillants engrangent un surplus.

L'or des grossistes déjà en coffre permet de résoudre bien des problèmes de coûts, de sécurité, d'assurance, de qualité et de revente.

 

 

Vidéo : visite d'un des coffres avec de l'or de Bonne livraison

Sous-titres français disponibles

 

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