30/10 Le cours de l'or à 2 000 $ "se calme"...

...après une hausse record au Comex.

Aujourd'hui, le lundi 30/10/2023, à Londres, le cours de l'or a baissé, s'est redressé puis est repassé sous la barre des 2000 dollars lundi après avoir atteint ce niveau pour la première fois depuis la mi-mai dans les dernières heures des échanges de contrats à terme et d'options sur le Comex la semaine dernière, alors qu'Israël a élargi son offensive terrestre à Gaza mais est resté plus prudent que ne le prévoyaient de nombreux analystes, écrit Atsuko Whitehouse chez BullionVault.

Alors que la Réserve fédérale américaine devrait maintenir son taux d'intérêt directeur à son plus haut niveau depuis près de deux décennies ce mercredi, le prix de l'or a atteint de nouveaux sommets historiques dans la plupart des principales devises autres que le dollar - y compris le yuan chinois, l'euro, la livre sterling et le yen japonais - avant la décision de la Banque du Japon demain et celle de la Banque d'Angleterre du Royaume-Uni jeudi.
 
Le département du Trésor américain annoncera également son plan trimestriel de vente d'obligations cette semaine, se méfiant de la façon dont son annonce en août - lorsqu'il a établi un plan pour emprunter 103 milliards de dollars de titres à plus long terme la semaine suivante - a stimulé la vente de la dette publique américaine qui a depuis envoyé les taux d'intérêt à plus long terme vers des sommets pluriannuels.
 
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"Je pense qu'il est temps de souffler un peu", déclare Rhona O'Connell, analyste du marché de l'or à la maison de courtage Stone X Group Inc.
 
"Il y a quelques semaines, lorsque l'or a rebondi à partir du 7 octobre (jour des atrocités commises par le Hamas dans le sud d'Israël), j'ai trouvé que l'on exagérait un peu... Je pense toujours que le prix de l'or est en train de se consolider et de construire une base pour de nouveaux gains, en fonction de la situation géopolitique.
 
Avant la flambée tardive du prix de l'or à 2000 dollars de vendredi dernier, les fonds spéculatifs et autres spéculateurs à effet de levier sur les contrats à terme et les options sur l'or du Comex ont augmenté leurs positions haussières de 22 % par rapport à la semaine précédente, tout en réduisant leurs paris baissiers en tant que groupe de 26 %.
 

 
Dans l'ensemble, la position nette longue des traders de Managed Money a augmenté de 117 % pour atteindre son niveau le plus élevé depuis le début du mois d'août, selon les données de positionnement des régulateurs américains, la CFTC, pour la semaine qui s'est achevée mardi dernier.
 
Cela signifie également que les spéculateurs, en tant que groupe, ont acheté l'équivalent théorique de 328 tonnes d'or en seulement deux semaines, ce qui représente le deuxième rythme le plus rapide sur deux semaines dans les archives de la CFTC, qui remontent à près de deux décennies.
 
"Il est trop risqué de commencer une nouvelle vente à découvert d'or à partir d'ici, car il y a encore un potentiel de hausse", déclare Bruce Ikemizu, directeur général de la Japan Bullion Market Association, dans sa dernière note sur le marché.
 
Contrairement aux produits dérivés du Comex, les fonds fiduciaires ETF adossés à l'or ont connu de nouvelles liquidations la semaine dernière, le SPDR Gold Trust (NYSEArca : GLD) et l'iShares gold ETF (NYSEArca : IAU) ayant diminué de 0,2 % et 0,5 % par rapport au vendredi précédent, bien que leur taille soit restée inchangée à l'approche de la fin de semaine.
 
L'ETF argent géant d'iShares (NYSEArca : SLV) n'a pas non plus changé de taille vendredi, augmentant de 0,4 % sur la semaine.
 
Le prix de l'argent, dont près de 55 % de la demande annuelle provient d'utilisations industrielles, a augmenté de 1,3 % aujourd'hui pour atteindre 23,40 dollars l'once Troy, après avoir chuté de 3,9 % la semaine dernière.
 
Les prix du pétrole ont baissé de plus de 1% lundi, réduisant d'un tiers le bond de vendredi, suite à l'annonce de l'intensification de l'incursion terrestre d'Israël dans la bande de Gaza.
 
Les actions européennes ont augmenté de 0,7% sur l'indice Euro Stoxx 600 après avoir atteint des plus bas de 10 mois - en route pour une chute mensuelle de 4,6% - alors que l'euro et le prix de l'or britannique en livres par once se sont éloignés des nouveaux records historiques du week-end à €1901 et £1658.
 
Le prix de l'or en Yen japonais a également baissé lundi après avoir atteint un nouveau record historique à 9661 ¥ le gramme, tandis que le prix de l'or en Chine - le pays consommateur numéro un du métal précieux - a atteint un nouveau record de 480 ¥ le gramme lors de la vente aux enchères de référence de Shanghai de lundi matin.

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