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Le lingot d'or s'effondre alors que la Chine n'achète plus et que la France vote contre Le Pen

L'OR a chuté de ses plus hauts de 7 semaines sur le marché du lingot de Londres lundi, alors que la pression sur les prix dans le pays consommateur numéro un du métal précieux, la Chine, a chuté à son plus bas niveau jusqu'à présent en 2024, après que la banque centrale chinoise ait déclaré qu'elle n'avait pas acheté d'or pour le deuxième mois consécutif en juin, écrit Atsuko Whitehouse chez BullionVault.

 
Les marchés boursiers et obligataires occidentaux ont légèrement augmenté, le CAC40 à Paris progressant de 0,2 % après la défaite surprise de la gauche dure face au Rassemblement national d'extrême droite lors des élections législatives en France.
 
L'Inde et la Pologne ont continué à accroître leurs réserves d'or le mois dernier, selon les données analysées par le Conseil mondial de l'or (World Gold Council), un organisme de l'industrie minière.
 
La Banque populaire de Chine a maintenu ses réserves d'or à 2 264 tonnes, inchangées par rapport au mois d'avril, après avoir mis fin à 18 mois d'achats consécutifs d'or en mai, selon le site de l'Administration nationale des changes.
 
Les cours du lingot d'or au comptant à Londres - la plaque tournante du commerce et du stockage du métal précieux - ont baissé de 0,8 % à 2372 dollars l'once, réduisant d'un tiers le gain de la semaine dernière, la plus forte hausse en six ans, les traders ayant intégré la perspective de deux réductions de taux par la Réserve fédérale américaine cette année suite à la faiblesse des données sur l'emploi aux États-Unis.
 
Le lingot d'or en Chine avait précédemment augmenté de 0,3 % au cours de la nuit pour atteindre un plus haut d'un mois de 559 ¥ le gramme sur le Shanghai Gold Exchange (SGE). Mais alors que ce marché continue d'afficher une prime par rapport aux prix de Londres, cette incitation pour les nouvelles importations de lingots est tombée à seulement 10 dollars l'once Troy, le plus bas niveau depuis 7 mois et nettement en dessous du plus bas niveau de 10 semaines déjà atteint en moyenne de lundi à vendredi dernier à 26 dollars l'once.
 
Graphique du prix de l'or à Shanghai par rapport aux cours du lingot à Londres. Source : BullionVault

L'augmentation des achats et des stocks d'or des banques centrales étant un élément clé des perspectives haussières de nombreux analystes, "un certain recul des prix de l'or ne devrait pas être exclu à la suite des données de la PBOC", déclare Christopher Wong, stratège des changes chez Oversea-Chinese Banking Corp à Singapour.
 
"Il n'est pas rare que la Chine interrompe temporairement ses achats, étant donné que les prix de l'or se sont fortement redressés" pour atteindre les nouveaux records historiques de ce printemps.
 
Alors que la banque centrale indienne a acheté le plus d'or pour ses réserves en deux ans selon les données de juin, la demande des ménages indiens a fortement ralenti avec la hausse des prix mondiaux, ce qui a contraint les négociants à offrir de fortes réductions par rapport aux prix de Londres.
 
Selon les données du Conseil mondial de l'or (World Gold Council), les remises sur l'or indien ont atteint la semaine dernière plus de 19 dollars l'once Troy, contre 15 dollars la semaine précédente, en tenant compte des taxes à l'importation de 15 % et des taxes de vente de 3 %.
 
"Les gens ont cessé d'acheter", explique au Financial Times un bijoutier du centre de Bengaluru, en soulignant que les prix de l'or frôlent des sommets inégalés.
 
"Une personne qui pouvait se permettre d'acheter 100 ou 200 grammes est passée à 50 ou 60 grammes.
 
Le ralentissement de la demande d'or signifie que l'industrie indienne de la bijouterie est prête à réitérer ses appels annuels, maintes fois ignorés, en faveur d'une réduction des droits d'importation avant le budget post-électoral du nouveau gouvernement de coalition prévu pour la fin du mois, selon un négociant basé à Kolkata, à la suite de la perte de la majorité du Premier ministre Narendra Modi au Parlement.
 
À l'instar des marchés boursiers européens, les prix des obligations d'État occidentales ont augmenté lundi, réduisant les coûts d'emprunt de Paris et la "prime de risque" suggérée par l'écart OATS-Bunds entre les rendements des obligations françaises et allemandes, bien que la deuxième économie de la zone euro se dirige vers un parlement sans majorité après que la coalition de gauche du Nouveau Front populaire (NFP) ait remporté de manière inattendue le plus grand nombre de sièges lors du second tour de scrutin dimanche, poussant le Rassemblement national de Marine Le Pen en troisième position derrière l'alliance centriste du président Emmanuel Macron.
 
Le prix de l'or pour les investisseurs européens a chuté à 2191 € l'once alors que la monnaie unique a rebondi après des pertes précoces.
 
Le prix de l'or britannique en livres par once a également baissé, de 0,8 % à 1852 livres par once, alors que la livre sterling s'est renforcée sur le marché des changes, le nouveau gouvernement travailliste de Sir Keir Starmer ayant promis de faire de la croissance économique sa "mission nationale" après la victoire écrasante de la semaine dernière, après 14 ans de règne des conservateurs.
 
Le prix de l'argent a baissé de 0,8 % à 30,99 dollars l'once, après avoir atteint un sommet de quatre semaines à 31,50 dollars vendredi dernier.
 
Les taux d'intérêt américains à long terme ont augmenté sur le marché obligataire, et le dollar a également augmenté légèrement après avoir enregistré sa première baisse hebdomadaire en sept semaines avant les données sur l'inflation américaine prévues plus tard cette semaine, et le président de la Réserve fédérale Jerome Powell a donné son témoignage semestriel sur la politique monétaire devant le Congrès à Washington.

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