L'or et l'argent s'effondrent alors qu'un Trump « mécontent » fait grimper les cours du pétrole et les rendements obligataires

Les cours de l'or ont chuté mardi, tombant à leur plus bas niveau depuis quatre semaines face à un dollar américain en hausse.

Alors que le prix du pétrole brut a de nouveau bondi et que les marchés boursiers mondiaux ont reculé après que le président Trump a déclaré qu'il était « mécontent » de la dernière proposition de l'Iran concernant les négociations de paix.

Les cours des obligations ont également baissé, parallèlement à la chute de l'or et des autres métaux précieux, poussant les coûts d'emprunt à leur plus haut niveau en un mois pour les bons du Trésor américain à 10 ans et les Bunds allemands, à leur plus haut niveau depuis 2008 pour les gilts britanniques (au-dessus de 5,0 % par an) et à un niveau proche de leur plus haut depuis 1997 pour les obligations d'État japonaises.

« Après huit semaines de pénurie énergétique, vient un moment où l'offre physique commence à se faire sentir », explique Charlie Morris, ancien gestionnaire de fonds macro chez HSBC et désormais directeur du cabinet d'analystes indépendants ByteTree.

Les contrats européens sur le Brent, référence mondiale, ont progressé de plus de 2,5 % mardi matin pour dépasser les 112 dollars le baril pour la livraison en juin sur la bourse des dérivés ICE, atteignant ainsi leur plus haut niveau depuis l'été 2022.

Les contrats à terme sur l'indice S&P 500 de New York laissaient entrevoir une ouverture en baisse après que le principal indice boursier américain ait établi un nouveau record de clôture, son sixième en deux semaines.

« À court terme, les risques géopolitiques élevés et les conditions de marché physique tendues devraient continuer à soutenir les prix du pétrole... ce qui accentuera les pressions inflationnistes mondiales, obligeant les banques centrales à maintenir des taux d'intérêt élevés plus longtemps » et exerçant ainsi une pression sur les cours de l'or, indique une note de la banque chinoise et chambre de compensation londonienne ICBC.

Les prévisions consensuelles et les paris sur la série de décisions de taux des grandes banques centrales de cette semaine ont correctement anticipé « aucun changement » de la part de la Banque du Japon aujourd’hui, avec « aucun changement » prévu pour la Fed américaine et la Banque du Canada demain, ou pour la Banque centrale européenne et la Banque d’Angleterre jeudi.

Mais la BCE et la BoE devraient ensuite relever les taux d’intérêt de l’euro et de la livre sterling d’un demi-point avant novembre.

Le fonds négocié en bourse adossé à l'or, le SPDR Gold Trust (NYSEArca : GLD), a vu hier ses actionnaires liquider leurs titres pour la cinquième séance sur six, faisant chuter ce géant des ETF sur l'or de 5,2 % en volume par rapport au record de près de quatre ans atteint le 27 février, à la veille du début de la guerre menée par les États-Unis et Israël contre l'Iran.

L'iShares SLV, un gigantesque ETF adossé à l'argent, est quant à lui resté inchangé lundi, nécessitant également le moins de lingots pour adosser ses actions depuis novembre.

L'indice japonais Nikkei 225 a reculé aujourd'hui de 1,0 % par rapport au nouveau record historique atteint lundi, tandis que l'indice EuroStoxx 600 a ramené ses gains pour le mois d'avril à 4,6 %.

« Nous sommes reconnaissants de cette solidarité et saluons le soutien de la Russie à la diplomatie », a déclaré le ministre iranien des Affaires étrangères Abbas Araghchi dans la nuit après avoir rencontré le président Poutine.

Les Émirats arabes unis ont annoncé aujourd'hui qu'ils se retireraient des cartels pétroliers de l'OPEP et de l'OPEP+ le 1er mai, qualifiant cette décision de « stratégique et économique à long terme ».

L'armée israélienne a ordonné aujourd'hui aux habitants d'une douzaine de villes du Liban voisin d'évacuer après que le Premier ministre Netanyahou lui a ordonné d'« attaquer vigoureusement » le groupe Hezbollah soutenu par l'Iran.