L'argent et l'or s'envolent alors que l'accord sur le détroit d'Ormuz fait chuter le prix du pétrole, le dollar et les anticipations de taux

Les cours de l'argent et de l'or ont atteint vendredi leurs plus hauts niveaux depuis plusieurs semaines.

Alors que le dollar américain s'effondrait parallèlement au pétrole brut et aux taux d'intérêt sur le marché obligataire, après que l'Iran a déclaré le détroit d'Ormuz ouvert à toute la navigation, suite à l'accord de cessez-le-feu conclu entre Israël et le Hezbollah au Liban.

À l'annonce de cette nouvelle, les contrats à terme sur le pétrole brut ont chuté de plus d'un dixième, tant pour le WTI, référence américaine, que pour le Brent, référence européenne.

Le dollar a perdu le dernier de ses gains liés à la guerre en Iran sur son indice DXY, revenant à son niveau du 27 février – à la veille des frappes aériennes américano-israéliennes qui ont déclenché ce conflit –, tandis que les rendements des bons du Trésor américain ont chuté pour tester leur plus bas niveau en un mois.

L'argent a bondi au-dessus de 82 dollars l'once troy, son plus haut niveau depuis le 17 mars.

L'or a atteint son plus haut niveau en quatre semaines à 4 887 dollars, enregistrant également une hausse pour le troisième week-end consécutif.

Les marchés boursiers mondiaux ont également bondi, enregistrant la plus forte hausse hebdomadaire de l'indice MSCI World depuis la reprise de mai dernier, qui avait suivi le chaos provoqué par les droits de douane imposés par le président américain Trump le jour de la libération, et ajoutant près de 5 % depuis vendredi dernier à l'ETF Vanguard Total World (NYSEArca : VT).

« Cela écarte le risque d'une hausse d'urgence [des taux] », cite Reuters Evelyne Gomez Liechti, stratège à Londres au sein du groupe financier japonais Mizuho.

« Je pense que nous pourrions voir le marché s'orienter davantage vers [l'anticipation d'une] réaction de statu quo de la part de la BCE et de la Banque d'Angleterre. »

Le cours de l'or hors dollar a moins réagi vendredi aux nouvelles concernant le cessez-le-feu et le détroit d'Ormuz, le cours de l'or en livres sterling atteignant son plus haut niveau en sept séances, juste en dessous de 3 600 £, tandis que le cours de l'or en euros n'a pas réussi à dépasser le plus haut de mardi, à 4 130 €.

« Un choc énergétique majeur fera grimper les prix », a déclaré ce matin le gouverneur de la Banque d'Angleterre, Andrew Bailey, cité par la BBC, laissant entendre une possible hausse des taux d'intérêt pour lutter contre l'inflation.

Mais « La Banque « n'est pas pressée de relever ses taux », déclare le gouverneur », titrait un autre article, tandis qu'un autre ajoutait : « La Banque d'Angleterre pourrait baisser ses taux d'intérêt « si la guerre prend fin » », citant également les diverses déclarations de Bailey aux médias cette semaine.

Effaçant ses gains liés à la guerre en Iran, le dollar a affiché aujourd’hui une baisse de près de 3,0 % par rapport au plus haut niveau atteint depuis 10 mois à la fin du mois de mars sur son indice DXY.

Les rendements des obligations du Trésor américain sont tombés à 4,23 % par an sur la dette à 10 ans, et les paris sur les taux d'intérêt de la Réserve fédérale ont fait chuter le consensus du marché pour les taux de fin 2026 sous la barre des 3,50 % pour la première fois depuis la première semaine de mars.

Les coûts d'emprunt des gouvernements allemand et britannique ont atteint leurs plus bas niveaux depuis une semaine, passant respectivement sous les 3,0 % et 4,70 %.

L'indice MSCI World, qui regroupe les actions des économies développées, a désormais enregistré trois semaines consécutives de hausse de plus de 3 %.

« Conformément au cessez-le-feu au Liban, le passage de tous les navires commerciaux par le détroit d'Ormuz est déclaré totalement ouvert pour la durée restante du cessez-le-feu », a déclaré ce matin le ministère iranien des Affaires étrangères.

Mais le président américain Trump a ensuite déclaré que le blocus naval de l'Iran resterait en place jusqu'à la conclusion d'un accord de paix définitif.