Le négoce de l’or ou le trading de l’or
Les investisseurs choisissent de posséder de l'or pour de nombreuses raisons.
Il peut faire partie d'un portefeuille, offrant une sécurité ou une couverture par rapport à d'autres classes d'actifs.
Il peut également s'agir d'une position à long terme, en estimant que la demande d'or restera élevée.
D'autres négocient régulièrement de l'or, achetant ou vendant en fonction de leur position sur les fluctuations quotidiennes et hebdomadaires du cours de l'or.
Comme sur n'importe quel marché financier, négocier ou trader* de l'or à des fins lucratives implique d'acheter de l'or à bas cours, de le vendre à cours élevé, et de savoir comment repérer la différence et planifier ses transactions.
*Trader de l’or, dans le cadre de la plateforme BullionVault, signifie acheter ou vendre du métal et ne se réfère pas à une activité professionnelle.
Règle d'or
D'innombrables livres, sites web, cours et séminaires prétendent offrir un avantage en matière d'opérations sur l'or ou un aperçu de la dynamique des cours de l'or. Mais peu d'entre eux vous rappelleront la première règle de l'investissement à but lucratif, que ce soit sur le marché de l'or physique, des contrats à terme sur l'or, des actions, des devises ou des matières premières : veillez à ce que vos coûts de transaction soient aussi bas que possible.
Vous pouvez acheter à bas prix et vendre à prix élevé, mais si vous négociez activement de l'or, vos bénéfices diminueront si vous payez des frais de commission élevés à chaque transaction.
Que vous souhaitiez négocier de l'or en tant qu'investisseur à long terme ou en tant que négociant actif, nous pouvons vous proposer une solution qui met à votre disposition de véritables barres d'or de haute intégrité (qualité dite de “bonne livraison”), stockées et assurées en toute sécurité dans des coffres-forts professionnels. En empruntant cette voie pour entrer sur le marché de l'or, vous constaterez que vous pouvez à la fois réduire vos coûts et accroître la sécurité de vos actifs, quel que soit le prix de l'or.
Négocier l'or et gagner la marge
Pour négocier de l'or de manière active et rentable, commencez par calculer vos coûts. Les fluctuations du prix de l'or peuvent motiver le commerce de l'or, mais si vous payez des commissions et une marge sur chaque transaction, vous ne tirerez pas le meilleur parti du marché de l'or.
Contrairement à toute autre méthode de commerce de l'or, BullionVault vous permet d'entreprendre un commerce actif de l'or comme un professionnel du marché, en proposant des prix aux autres acteurs du marché, plutôt que d'avoir à accepter ce qui vous est offert. Cela vous permet de négocier de l'or et de gagner l'écart.
Par exemple, si le prix de l'or est de 1 700 dollars, un négociant en or peut proposer d'acheter à 1 699 dollars et de vendre à 1 701 dollars. En tant que fournisseur de liquidité, vous gagnez les 2$ de l'écart. Négocier sur BullionVault permet à toute personne souhaitant négocier de l'or de devenir un fournisseur de liquidité.
Gagner de l'argent sur chaque transaction d'or
Les traders les plus actifs de BullionVault ne paient que 0,05% de commission (soit 85 cents sur une once à 1 700$) lorsqu'ils négocient de l'or. S'ils prennent un spread (ou écart) de 2$ et paient 85 cents de chaque côté, alors l'échange d'une once d'or sur un prix stable de 1700$ leur rapporte 0,30$. Cela signifie que sur un prix stable, vous pouvez gagner de l'argent en fournissant de la liquidité.
Il existe très peu de systèmes dans le monde qui permettent aux participants d'accéder au spread. Les "coûts" de négociation étant effectivement bloqués sous forme de bénéfices, cet accès au spread signifie que vous pouvez encaisser tous les bénéfices de vos transactions sur les fluctuations du prix de l'or, sans que les commissions ne viennent rogner sur les marges.
L'accès au spread est le premier outil qui vous permet de négocier de l'or et de faire des bénéfices, et c'est pourquoi la plupart des entreprises et des courtiers le gardent pour eux.
Pourquoi BullionVault ?
BullionVault est le marché mondial le moins cher, le plus sûr et le plus accessible pour le commerce de l'or détenu par des particuliers. Il n'y a pas de proposition plus juste pour le négociant en or. Mais n'oubliez pas que, comme dans tout marché, il y a des risques et des fluctuations, et que ceux qui débutent dans le commerce de l'or doivent étudier soigneusement les positions qu'ils envisagent de prendre.
Prêt à en savoir plus sur les cours de l'or et à commencer à négocier de l'or ? Pour en savoir plus, cliquez ici.
Pour en savoir plus sur les marchés de l'or et sur la façon dont on peut gagner de l'argent avec le métal précieux grâce aux mouvements du marché plutôt qu'en le possédant physiquement, lisez la suite...
L'or en tant que marchandise
Depuis des millénaires, l'or est utilisé comme symbole de richesse et de pouvoir ainsi que comme monnaie d'échange. L'or physique était extrait et échangé pour son utilité pour les particuliers et les commerces qui fabriquaient des bijoux et d'autres produits, et pour les nations et les souverains qui frappaient leur propre monnaie.
Le commerce de l'or en tant que marchandise était moins courant, même si les personnes qui le pouvaient continuaient à stocker de l'or pour se prémunir contre les catastrophes futures. Cette dynamique est toujours présente des siècles plus tard, comme le savent tous ceux qui ont suivi l'évolution du prix de l'or en période de troubles politiques ou économiques.
Étalons d'or
La création des étalons-or a représenté l'un des développements les plus importants dans l'histoire du commerce de l'or. Il s'agissait de systèmes dans lesquels la valeur de la monnaie d'un pays était liée à la valeur de l'or, les stocks d'or physique étant conservés dans le Trésor public.
Au Royaume-Uni, une version de l'étalon-or est entrée en vigueur en 1821 et a été abandonnée en 1931 lorsque la Grande Dépression a menacé les réserves d'or du pays. Les États-Unis ont quitté l'étalon-or en 1971, le président Richard Nixon fixant le cours de l'or sur le marché libre à 35 dollars l'once.
Cette décision a marqué le début de l'histoire moderne du commerce de l'or. Le métal précieux est redevenu une marchandise et non plus une monnaie. Le cours de l'or est fixé par l'offre et la demande, et l'évaluation à 35 dollars l'once est reléguée au second-plan.
Le commerce moderne de l'or
Le Gold Reserve Act de 1934 du président Franklin Roosevelt avait rendu illégale la possession d'or physique aux États-Unis. L'annulation de cette loi en 1975 a rendu possible le commerce de l'or et, avec l'ouverture de la demande d'or, le prix de cette matière première a grimpé en flèche.
L'or est devenu un actif populaire pour les investisseurs qui souhaitent réduire leur risque en diversifiant leur portefeuille en dehors des actions traditionnelles. Et, comme dans tout marché moderne, les spéculateurs ont commencé à négocier non seulement le métal précieux lui-même, mais aussi des contrats à terme sur l'or, des options et des fonds négociés en bourse (ETF).
Lorsqu'ils négocient des produits dérivés, les investisseurs n'ont pas nécessairement besoin de suivre la méthode traditionnelle "acheter à bas coûts, vendre à coût élevé", car ils peuvent être "longs" et "courts" sur les cours de l'or. C'est-à-dire prévoir les hausses et les baisses du cours de l'or et tirer profit du marché dans les deux cas.
Prévoir le marché
L'objectif du commerce de l'or est toujours de prédire la direction que prendra le marché. Plus le marché évolue dans la direction prédite par un négociant en or, plus celui-ci réalise de bénéfices.
Certains investisseurs considèrent ce type d'opérations sur l'or comme une alternative moins volatile et à plus long terme aux opérations sur devises (forex). Les principes sont les mêmes, mais alors que les traders du forex cherchent à exploiter les fluctuations de prix à court terme, les négociants en or cherchent à bénéficier de leur vision des tendances à long terme.
Ceux qui détiennent de l'or depuis l'évaluation à 35 dollars de Nixon et l'ouverture de la propriété personnelle riront jusqu'au coffre. La demande d'or en ces temps qui semblent durablement incertains a entraîné une forte hausse du prix de l'or, mais compte tenu des fluctuations de l'évaluation du métal précieux, le commerce de l'or peut toujours être lucratif si les investisseurs suivent de bons conseils, prennent de bonnes décisions et, bien sûr, évitent les coûts de transaction inutiles lorsqu'ils effectuent des opérations.
Nouveaux développements sur les marchés de l'or
À mesure que les marchés financiers devenaient plus sophistiqués, même le monde solide des matières premières a vu l'introduction d'une pléthore de nouveaux instruments d'investissement.
Les marchés de l'or n'ont pas fait exception. Les contrats à terme, les options, les produits dérivés, les actions et les fonds négociés en bourse ont tous été introduits sur le marché alors que certains investisseurs cherchaient à utiliser l'or comme un véhicule de spéculation sur les prix plutôt que de propriété et d'investissement à long terme.
Vous pouvez en savoir plus sur les ETF sur l'or ici, mais la différence essentielle entre ces instruments et ce que propose BullionVault est que lorsque vous achetez de l'or (par opposition à une option sur l'achat d'or) vous possédez réellement de l'or physique. Bien qu'il soit probablement plus sûr et plus facile de négocier de l'or dans un coffre-fort, vous pouvez même, si vous le souhaitez, vous faire livrer l’or que vous avez acheté.
Les ETF sur l'or sont également des fonds gérés, ce qui implique des frais de gestion. Les investisseurs peuvent donc trouver que les coûts annuels des ETF sont plus élevés que les faibles frais de stockage de BullionVault lorsqu'ils possèdent de l'or physique.
Commerce de l'or en ligne avec BullionVault
L'autre évolution clé du 21ème siècle dans le commerce de l'or est la possibilité d'acheter et de vendre en ligne. Les clients de BullionVault peuvent négocier des métaux précieux en ligne 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, partout dans le monde.
En utilisant l'application de BullionVault, les clients peuvent acheter et vendre dans une sélection de devises (dollar américain, livre sterling, euro, yen japonais), et peuvent changer la devise d'achat et de vente pour optimiser les taux de change.
Le commerce de l'or en ligne a ouvert ce marché très fermé aux investisseurs privés. Avec BullionVault, les particuliers peuvent bénéficier du même accès au commerce de l'or qu'un professionnel du marché.
Avantages de BullionVault
BullionVault affiche les prix des transactions en direct et publiquement sur son site internet 24 heures sur 24, sept jours sur sept. Vous pouvez voir le prix actuel de l'or dans plusieurs devises et les emplacements des coffres-forts sur la plateforme des marchés.
Choisissez l'écart
Lorsque vous négociez de l'or avec BullionVault, vous choisissez d'afficher des prix limites (vous gagnez l'écart) ou d'accepter les prix affichés par d'autres (vous payez l'écart, généralement environ 0,25 %).
Fais de conversion des devises ?
BullionVault permet de négocier de l'or directement en dollars américains, en livres sterling, en euros ou en yens japonais. Les utilisateurs de ces devises n'encourent pas de frais de conversion car ils traitent directement avec des contreparties qui négocient de l'or dans la même devise.
Négocier des montants plus importants
BullionVault permet également aux utilisateurs de négocier des barres entières, directement sur le marché professionnel de l'or. Les transactions sur l'or de cette nature doivent être effectuées pendant les heures d'ouverture du marché de Londres, mais il n'y a pas de limite à la taille des transactions, si ce n'est la profondeur des marchés professionnels de l'or physique, et Londres est le plus grand des marchés de l'or physique au monde.
Types de transactions sur l'or
Le symbole chimique de l'or est Au, et le symbole du marché pour la négociation de l'or sur les marchés des matières premières est XAU.
Il existe plusieurs façons de négocier de l'or à des fins spéculatives, mais les lingots ou les pièces d'or physiques sont rarement présents. Les transactions sont réglées sur des écrans ou en espèces.
Contrats à terme sur l'or
Un contrat à terme est un accord d'achat ou de vente d'or à un prix déterminé et à une date future convenue.
Un contrat à terme standardisé sur l'or représente un accord pour négocier la valeur de 100 onces troy d'or. Le règlement peut être effectué avec des barres d'or, mais il se fait presque toujours en espèces, et le profit ou la perte dépend de la différence du cours de l'or entre la date d'achat du contrat et la date de règlement du contrat.
Les contrats à terme sur l'or sont négociés sur le marché des dérivés du CME (où ils sont communément appelés contrats Comex) et sur le Shanghai Futures Exchange (SHFE). Comme ils ne nécessitent pas de règlement avec des lingots d'or, ils ne font pas partie du marché physique des métaux précieux de gré à gré (OTC) à Londres.
Options sur l'or
Les options sur l'or donnent à l'investisseur le droit de négocier de l'or à un prix déterminé (appelé "prix d'exercice") à l'expiration de l'option. Elles sont achetées sous forme d'options d'achat (qui donnent le droit d'acheter) et d'options de vente (qui donnent le droit de vendre).
Véritables paris sur le cours de l'or, les options sur l'or sont adossées à des contrats à terme sur l'or. Les options d'achat représentent une position sur l'augmentation du prix de l'or, tandis que les options de vente spéculent sur une baisse du prix.
Si l'or est supérieur au prix d'exercice de votre option de vente, par exemple, l'option devient sans valeur à la date d'expiration, mais vous ne perdez que la prime payée pour acheter l'option - vous n'avez à aucun moment pris possession des stocks d'or ou de l'or physique.
Les stocks d'or
Les actions aurifères sont un moyen d'investir dans des sociétés qui suivent généralement le cours de l'or. Lorsque le prix de l'or est élevé, on peut s'attendre à ce que les sociétés impliquées dans l'extraction et la prospection de l'or prennent de la valeur, avec une corrélation positive avec la demande d'or.
Les ETF sur l'or
Les fonds négociés en bourse (ETF) sont des portefeuilles de fonds gérés qui tirent leur valeur sous-jacente de l'or physique ou des actions aurifères et qui vous ouvre au marché de l'or.
L'or physique
Les lingots et les pièces d'or peuvent sembler démodés dans le monde des options, des contrats à terme et des fonds basés sur le métal précieux, mais ils représentent toujours un investissement populaire en tant que position à long terme ou en tant que moyen de diversifier les risques.
L'or peut être acheté par l'intermédiaire de BullionVault, le plus grand service d'investissement en or en ligne au monde, qui gère 2,9 milliards de livres sterling d'actifs pour 100 000 clients qui peuvent négocier de l'argent, du platine, du palladium et, bien sûr, de l'or 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7.
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