Pourquoi invertir dans l'argent?
L'argent est utilisé comme réserve de richesse depuis 5 000 ans et il n'y a pas si longtemps, en 1964, les quarts américains étaient composés de 90 % d'argent. Aujourd'hui, les pièces en argent telles que la pièce britannique Britannia de 1 once (argent pur à 99,99 %) ont toujours une valeur nominale de 2 £, alors que le métal qu'elles contiennent vaut à lui seul environ 17 £ au cours actuel de l'argent.
L'argent est utilisé pour la fabrication de bijoux et d'objets précieux depuis aussi longtemps qu'il est une réserve de valeur. Cependant, à mesure que l'offre d'argent augmentait par rapport à l'or, sa valeur diminuait par rapport à l'or. On pense que vers 1600 avant J.-C., la disponibilité de l'argent était telle qu'il était tombé à la moitié du prix de l'or. Aujourd'hui, une once d'argent coûte un peu plus de 1 % du prix de l'or.
La disponibilité de l'argent, ainsi que ses propriétés uniques en tant que métal précieux, sont à l'origine de ses nombreuses utilisations industrielles, médicales et technologiques. Cela distingue l'argent de l'or en tant qu'actif dans lequel investir, en en faisant un métal indispensable à l'ère moderne.
Quels sont les usages de l'argent dans l'industrie?
L'argent a des propriétés antimicrobiennes et non toxiques, ce qui explique pourquoi certaines des premières utilisations de l'argent concernaient la conservation des aliments et des liquides frais. Les cow-boys de l'Ouest sauvage avaient l'habitude de placer une pièce d'argent dans leur lait pour en prolonger la durée de vie.
Au 21e siècle, les astronautes de la NASA boivent de l'eau purifiée par de l'argent ionisé plutôt que d'utiliser du chlore, la substance traditionnelle. Les ions d'argent détruisent les bactéries présentes dans l'eau, qui sont ensuite filtrées. Les cosmonautes russes utilisent la même méthode à bord de la Station spatiale internationale. Parallèlement à la désinfection solaire, les filtres céramiques recouverts d'argent colloïdal contribuent également à apporter de l'eau potable aux pays en développement.
L'argent est un composant essentiel de la fabrication des panneaux solaires, car il possède la plus grande conductivité électrique et thermique de tous les métaux. Utilisé sous forme de pâte d'argent, le métal capte les rayons du soleil et les transforme en énergie photovoltaïque. Un panneau solaire typique de 3x5 pieds destiné aux habitations résidentielles contient jusqu'à 20 grammes d'argent, qui coûte actuellement environ 13 € (14 $).
Bien que les fabricants de panneaux solaires tentent de réduire la charge d'argent dans chaque panneau, l'utilisation d'argent dans les produits photovoltaïques a augmenté de 13% pour atteindre plus de 3 200 tonnes en 2021. Un rapport d'avril 2022 pour le Silver Institute estime que le photovoltaïque représente près de 24% de la demande industrielle mondiale d'argent, contre 11% en 2013 et 2% en 2006.
Le Silver institute indique également que "la charge moyenne en argent des véhicules, qui est actuellement estimée à 15-28 grammes (g) par véhicule léger à moteur à combustion interne (ICE), a augmenté au cours des dernières décennies. Dans les véhicules hybrides, l'utilisation de l'argent est plus élevée, de l'ordre de 18 à 34 g par véhicule léger, tandis que les véhicules électriques à batterie (BEV) sont censés consommer de l'ordre de 25 à 50 g d'argent par véhicule."
À quoi sert l'argent-métal
Le Silver Institute prévoit que la demande mondiale d'argent atteindra un niveau record de 31,5 milliers de tonnes (1,112 milliard d'onces) en 2022.
L'électricité et l'électronique (y compris le photovoltaïque) représentent la plus grande part de l'argent mondial, avec 49%.
Avec 25,3%, les barres et pièces d'argent représentent le deuxième domaine de demande d'argent. La bijouterie suit de près et représente 18,3% de la demande.
La photographie (2,6 %), qui consommait la plus grande quantité de métal, est désormais à la traîne derrière l'argenterie (4,8 %) en termes de demande mondiale d'argent.
Quels sont les avantages d'investir dans l'argent ?
L'argent physique, comme l'or, est largement considéré comme un actif refuge. Cela signifie que lorsque les rendements des investissements traditionnels tels que les actions et les parts diminuent, les investisseurs peuvent chercher à échanger une partie de leur capital contre des actifs (tels que les métaux précieux) qui peuvent conserver leur valeur ou même augmenter lorsque les rendements des autres investissements diminuent.
L'inverse est également vrai, et les prix des investissements en argent physique ont baissé année après année pendant le "Long Boom" des marchés boursiers occidentaux dans les années 1980 et 1990. Il en a été de même pour l'or.
Les cours de l'argent peuvent également se débattre ou chuter lorsque les perspectives économiques s'assombrissent, car ses fortes utilisations industrielles signifient que la demande productive peut chuter en cas de récession. Mais ses meilleurs retours sur investissement ont été obtenus lorsque le marché boursier n'a pas été performant.
Comme l'or, l'argent peut également offrir une certaine protection contre l'inflation, car son prix a tendance à augmenter lorsque les taux d'intérêt sont inférieurs à l'augmentation du coût de la vie.
C'est ce que l'on appelle le taux d'intérêt réel, c'est-à-dire le rendement que vous obtenez de vos liquidités après avoir pris en compte l'inflation. Le taux d'intérêt réel est devenu profondément négatif dans les années 1970, ce qui a coûté de l'argent aux épargnants, car l'inflation a dépassé le taux d'intérêt qu'ils gagnaient, et cela s'est également produit au cours de la première décennie des années 2000. Encore une fois, avec la faiblesse du marché boursier, cela s'est avéré très haussier pour l'investissement dans l'argent.
Les prix de l'or et de l'argent ont tendance à évoluer ensemble et, depuis 1968, les deux métaux présentent une corrélation très étroite de 0,63 (1,0 étant une corrélation parfaite). Toutefois, les prix de l'argent sont plus volatils. Pour chaque variation de 1% de l'or - à la hausse ou à la baisse - l'argent varie de 3% en moyenne.
Quand le prix de l'argent a-t-il atteint son plus haut niveau historique ?
La réponse à cette question dépend du fait que vous vous intéressiez au prix de l'argent en EUR ou en USD.
Si l'on examine n'importe quel graphique du cours de l'argent en euros au cours des 20 dernières années, on constate que les mois de mars et d'avril 2011 ont été marqués par un pic du cours spot de l'argent, qui a atteint 31,94 € l'once (1 026,81 € le kilogramme) le 27 mars 2011. Le prix quotidien le plus élevé (anciennement connu sous le nom de London Fixing) a atteint 32,89 € l'once le 28 avril 2011.
En dollars américains, l'argent a atteint son plus haut niveau historique actuel de 49,45 dollars par once (1 589,85 dollars par kilogramme) le 18 janvier 1980, lorsque les frères Hunt ont tenté de s'accaparer le marché de l'argent en achetant des lingots d'argent physiques et des contrats à terme sur l'argent, ce qui s'est soldé par leur échec et la chute du prix de deux tiers à moins de 15 dollars par once (482 dollars par kilogramme) le 15 avril 1980.
Existe-t-il des tendances annuelles du cours de l'argent ?
Les graphiques ci-dessous montrent les tendances annuelles du prix de l'argent au cours des 20 dernières années.
Ce graphique montre combien de fois, au cours des 20 dernières années, chaque mois a enregistré un gain par rapport au mois précédent pour l'argent-métal en dollars américains, en euros ou en livres sterling.
Graphique de l'évolution annuelle du prix de l'argent sur 20 ans, source Google
Le graphique ci-dessous montre la variation mensuelle moyenne du prix de l'argent au cours des 20 dernières années dans ces trois principales devises.
Graphique de l'évolution annuelle du prix de l'argent sur 20 ans, source Google
Peut-on prévoir les cours de l'argent?
Nous interrogeons régulièrement les utilisateurs de BullionVault pour connaître leur avis sur l'évolution du prix des métaux précieux au cours des 12 prochains mois. Dans l'enquête la plus récente, 25,8% des personnes interrogées prévoient que le prix de l'argent augmentera de 20% ou plus d'ici la fin de l'année.
Pour connaître le point de vue des experts sur l'impact du décalage de l'offre d'argent physique par rapport à la demande sur le prix futur de l'argent, nous vous proposons des articles et opinions clés.
Comment investir dans des barres d'argent
L'investissement en argent peut prendre différentes formes, dont les avantages et les inconvénients sont résumés dans le tableau ci-dessous.
Bijoux, argenterie et autres objets en argent
Les articles en argent dont la fabrication nécessite un savoir-faire artisanal coûteront immédiatement beaucoup plus cher que la valeur de l'argent qu'ils contiennent et seront également soumis à la TVA. Toutefois, au moment de les vendre, ils ne rapporteront peut-être pas plus que la valeur de l'argent dont ils sont faits.
Pour ces seules raisons, les bijoux et l'argenterie ne devraient pas être considérés comme un investissement.
Pièces et petits lingots en argent
Toutes les pièces et tous les petits lingots d'argent sont d'abord des barres de 1 000 onces (32 kg) avant d'être fondus et moulés ou estampés en pièces plus petites, ce qui entraîne des coûts supplémentaires.
Toutes les pièces et petites barres d'argent sont soumises à une TVA de 10% lorsqu'elles sont achetées en France. Cela signifie que le cours de l'euro devrait augmenter de 10% pour qu'un investisseur en pièces d'argent atteigne le seuil de rentabilité. Mais en réalité, le prix devrait encore augmenter pour qu'il y ait un bénéfice, car les négociants en pièces ont traditionnellement un écart de négociation élevé (la différence entre le prix offert pour racheter une pièce et le prix de vente d'une pièce) qui réduirait également tout bénéfice potentiel.
Les ETF et ETC en argent
Les investisseurs qui ne sont pas intéressés par la possession de barres d'argent physiques peuvent s'exposer au marché de gros de l'argent par le biais des ETF et des ETC sur l'argent.
Ces produits d'investissement pour les lingots d'argent suivent de près le prix de l'argent et, bien qu'ils entraînent un ratio de dépenses annuel pour couvrir le coût de la gestion du fonds et du stockage, l'investisseur ne possède pas l'argent physique et il est donc peu probable qu'il puisse se le faire livrer.
Vente d'argent physique en gros déjà en coffre
Les barres d'argent de grossistes sortant directement de la raffinerie constituent le moyen le plus économique d'investir dans l'argent. Dites de "bonne livraison" par les coffres-forts agréés par la London Bullion Market Association (LBMA), ces barres de 32 kg (1 000 oz) sont échangées et transportées dans le monde entier d'un coffre-fort agréé à un autre, sans TVA.
FAQ de l'investissement dans l'argent-métal
On estime que les véhicules électriques à batterie (BEV) utilisent deux fois plus d'argent que les voitures à moteur à combustion interne (ICE), ce qui constitue une perspective positive pour la demande future d'argent à mesure que le monde s'achemine vers un plus grand nombre de BEV sur les routes. De même, l'utilisation de l'argent dans les panneaux solaires et l'électronique offre des possibilités importantes pour l'argent à l'avenir.
Ce webinaire très instructif de la London Bullion Market Association (LBMA) traite des perspectives actuelles et futures de l'argent.
Alors que la demande d'argent a atteint de nouveaux records en 2022, créant le plus grand déficit de l'offre par rapport à la demande depuis plusieurs décennies, le panel d'experts du webinaire s'accorde à dire que cette situation ne devrait pas changer dans un avenir proche, en particulier alors que nous nous apprêtons à décarboniser notre production d'énergie avec l'éolien, le solaire et l'hydrogène vert.
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Les lingots d'argent peuvent être considérés comme un bon investissement selon la forme sous laquelle ils sont achetés. Les pièces d'argent et les petits lingots vendus au détail sont soumis à une TVA de 20 % lorsqu'ils sont achetés au Royaume-Uni, alors que les pièces d'or et les petits lingots équivalents ne sont pas soumis à la TVA. Mais l'argent n'est pas soumis à la TVA lorsqu'il est vendu en gros (1 000 onces troy) sous forme de barres et stocké dans des coffres approuvés par la LBMA, comme sur BullionVault, ce qui améliore considérablement le rendement d'un investisseur en argent par rapport aux pièces et aux petites barres.
La façon la plus rentable d'acheter de l'argent est d'acheter au prix le plus bas possible. Cela signifie qu'il faut éviter d'acheter de l'argent où une TVA ou une taxe de vente est ajoutée. Au Royaume-Uni, toutes les pièces d'argent et les petits lingots vendus au détail sont soumis à une TVA supplémentaire de 20 %, en sus de la valeur de l'argent au moment de la vente.
Les lingots d'argent en gros sous forme de grandes barres de 1 000 oz (32 kg) stockées dans les entrepôts des membres de la LBMA sont négociés sans TVA. Les acheteurs d'argent-métal peuvent également bénéficier de la TVA gratuite en utilisant BullionVault.
Le prix de l'argent en 2030 est difficile à prévoir, car les prix des lingots peuvent fluctuer à la seconde près, sans parler des variations annuelles.
Cependant, il est possible de visualiser les prix historiques et en temps réel en utilisant le tableau des prix de l'argent de BullionVault. Si vous regardez la vue sur 20 ans, vous pouvez voir que les prix de l'argent ont atteint des sommets historiques en dollar, en livre sterling et en euro en mars 2011.
Comment BullionVault vous permet d'acheter de l'argent-métal de manière moins chère, plus sûre et plus facile:
- Vous achetez de l'argent par tranches d'un gramme dans des barres de gros approuvées par la LBMA.
- Vous payez des prix plus proches de ceux du marché de gros.
- Pas de frais de livraison
- Votre or, votre argent, votre platine et votre palladium sont stockés dans des coffres professionnels dont vous choisissez l'emplacement.
- Les coffres professionnels vous permettent de payer les frais de stockage et d'assurance les plus bas.
- Achetez et vendez 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, et retrouvez instantanément des fonds sur votre compte, prêts à être retirés.
- Nous avons 5 étoiles sur Trustpilot
- BullionVault gère 3,8 milliards de dollars de biens pour plus de 100 000 utilisateurs.
Remarque : Cette analyse est publiée pour éclairer votre réflexion et non pas pour la diriger. L'évolution antérieure des cours ne garantit pas leur performance future. Avant d'investir dans un actif, vous devez demander conseil auprès d'un expert financier si vous n'êtes pas sûr qu'il convienne à votre situation personnelle.
