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BullionVault?
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Comment faire une réclamation?
Existe-t-il un fond de compensation pour me couvrir en cas de pertes?
BullionVault rapporte-t-il mes transactions?
BullionVault appartient à Galmarley Limited [nom et origine], entreprise enregistrée en Grande Bretagne (numéro 4943684).
Depuis octobre 2008, l'entreprise compte 47 actionnaires. Vous pouvez vous procurer une liste de ces actionnaires, actualisée annuellement, sur le site de Companies House (http://www.companieshouse.gov.uk)
Les bureaux de Galmarley sont situés à Londres (UK), vous pouvez nous rendre visite sur rendez-vous. Pour avoir nos coordonnées complètes cliquez ici.
Nos services sont opérés par notre propre système informatique, hébergé séparément en Grande Bretagne et aux Etats-Unis, nous les gérons depuis nos bureaux de Londres.
L'activité de Galmarley est entièrement dédiée à l'or et aux technologies d'information concernant l'or. Galmarley ne possède pas seulement BullionVault mais également www.galmarley.com.
Le site Internet de Galmarley est une ressource gratuite mise à disposition de tous ceux qui recherchent des informations sur l'histoire monétaire de l'or, son rôle moderne et ses échanges à travers le monde. C'est une des sources d'informations spécialisées relative à l'or les plus visitées sur le Web.
Ce sont les réactions et « feedback » de dizaines de milliers de visiteurs de www.galmarley.com qui ont inspiré le développement des services offerts par BullionVault.
Suite aux feedbacks positifs concernant le site de Galmarley, la somme de 275 000£ (500 000$) de capital initial a été injectée à Galmarley Ltd en octobre 2003. Cette somme a servi à financer la conception et le développement du service BullionVault.
Après le développement des softwares et sur une période de deux ans à partir de mars 2005, une somme approximative de 3,5m£ fut levée par l'entreprise sous forme de financement par capitaux propres. Cet argent fut investi pour financer le stock d'or et les devises dont l'entreprise avait besoin à son lancement.
Sur cette somme: 1m£ de dette remboursable et convertible possédée par 29 actionnaires externes, 0,8m£ de dette non-remboursable investie par le management, 0,2m£ de fonds propres émis avec un premium substantiel sur la valeur nominale aux 29 actionnaires externes.
L'accessibilité, la sécurité et la valeur de l'or acheté par l'intermédiaire de BullionVault a rendu notre service rapidement populaire et notre entreprise profitable. Les revenus de BullionVault sont constitués de quatre sources principales:
Les principales sources de dépenses sont:
Lors de la première année d'activité en octobre 2006, les revenus furent à peine supérieurs aux dépenses et l'entreprise réalisa un petit profit. La croissance de l'entreprise est rapide, le système proposé par BullionVault pour être propriétaire d'or rencontre du succès dans le monde anglophone. Avec la performance financière dépassant nos prévisions, la décision fut prise de développer notre service dans plusieurs langues.
A octobre 2007, la performance financière avait à nouveau dépassé nos attentes, et après avoir absorbé les coûts de développement des sites français, allemand et italien, l'entreprise réalisa un modeste profit sur des ventes totalisant 41,3m£.
A octobre 2008, l'entreprise connut une croissance rapide, avec des ventes de 267,7m£. La société réalisa un bénéfice de 1,75m£.
Le 1er septembre 2008, la société fut élue membre de la London Bullion Market Association [LBMA] - association gouvernant les plus grands marchés d'or physique du monde.
A mars 2009 l'activité de la société était bien supérieure à l'année précédente, et 12,000 clients actifs de 85 pays détenaient de l'or d'une valeur d'environ 500 millions de dollars - presque 16 tonnes - un volume bien plus important que les réserves de la majorité des banques centrales du monde.
L'entreprise est dirigée en respectant les pricipes de sécurité les plus stricts, conservant les avoirs des clients totalement séparés de l'or et des fonds de la société, et retenant ses fonds propres, en or et en argent, suffisants pour fonctionner pour les 6 prochaines années, même dans le cas ou aucun revenu ne serait perçu. Non seulement le ratio fonds/dépenses est-il excédentaire à celle de toutes les principales banques, les actifs de la société sont aussi disponibles avec un préavis de 24 heures.
Au bilan audité en date du mois d'octobre 2008, les actifs net par action ordinaire de 1£ ont augmenté à 15.35£. Ces actifs nets de 15£ sont conservés en sécurité en devises et or. Afin d'être doté d'une comptabilité des plus exigeantes, le système de software de BullionVault, qui est sa propriété, a été amorti plutôt que capitalisé et sa valeur ne fait pas partie des actifs de la société.
Les comptes audités de la société (octobre 2008) sont disponibles ici .
Le directeur de BullionVault, Paul Tustain, a créé BullionVault en réponse à la perception de plus en plus répandue de risques systémiques menaçant le système financier mondial. Paul Tustain effectue une veille quotidienne et pense que ce risque n'a fait qu'augmenter au cours de ces dernières années. Paul Tustain respecte, dans toutes ses décisions, l'objectif qui est à l'origine de la création de BullionVault: celui de permettre à ses clients d'utiliser l'or pour se protéger des menaces du système financier mondial.
BullionVault continuera de respecter les principes de sécurité les plus stricts car c'est sa vocation première.
BullionVault peut vous offrir des prix attractifs grâce à l'automatisation de ses services et en opérant avec une équipe réduite qui compte - l'équipe est composée de 11 personnes [à mars 2009]. The founding staff are Paul Tustain (CEO), Alex Edwards et Kris Jenkins.
Ces derniers sont des experts informatiques très expérimentés spécialisés en systèmes financiers et de comptabilité, réseaux Internet et de communication, systèmes de sécurité. Au total, ils possèdent 64% des actions de Galmarley.
Nous comprenons que nombreux sont les acheteurs d'or qui font preuve d'une extrême prudence. C'est pour eux que nous avons décidé d'offrir un accès ouvert aux registres de BullionVault pour les rendre accessibles à votre comptabilité. Ainsi tous nos visiteurs peuvent vérifier en permanence que nous exerçons notre métier de façon honnête, efficace et rigoureuse.
Nous avons également pris d'autres mesures garantissant votre protection en déterminant la structure du capital de notre entreprise.
Paul Tustain se présente et présente son équipe:
Voici quelques informations sur l'équipe de BullionVault. En raison de la nature de notre activité, nous pensons qu'il est très important que vous nous connaissiez.
Je suis diplômé en informatique. De 1980 à 1986 j'ai travaillé pour une compagnie d'investissement à Londres en tant qu'analyste financier ("equities analyst"). Durant les quatre années suivantes, jusqu'à 1990, je me suis spécialisé dans les systèmes informatiques dédiés à l'administration d'instruments financiers et à la mesure et régulation des risques.
En 1990, alors que les marchés européens adoptaient des dépositaires électroniques, j'ai créé SAM Systems pour développer ensuite un nouveau type de software que j'ai conçu pour administrer le règlement électronique d'actions et de parts immobilisées. Ce produit a été choisi et utilisé par de nombreuses banques européennes de premier plan pour l'administration de leurs actions, parts et devises détenues électroniquement. Il est devenu une des solutions remportant le plus de succès dans le secteur, traitant parfois jusqu'à 120 milliards de dollars en une journée à travers CREST, le dépositaire central d'actions au Royaume Uni.
Je suis toujours le principal actionnaire et directeur non exécutif de SAM.
En 2000 je suis devenu actionnaire d'une entreprise appelée Betfair. Elle avait été fondée par mon partenaire de bridge qui avait inventé le concept de « betting exchange » (« échange de paris »). Betfair offrait aux parieurs la possibilité de prendre et de faire des paris sur des chevaux de course directement entre eux, à travers un système innovant basé sur Internet. Bien que je ne connaisse rien aux chevaux, j'ai pensé que ce système était à la fois plus juste et plus efficace que ses alternatives. En 3 ans, Betfair grandit et conquit 90% des paris online sur chevaux en Europe. Aujourd'hui, il brasse environ 20 milliards d'euros par an et est devenu un des plus grands succès sur Internet.
De 2000 à 2003, j'ai développé un intérêt croissant pour l'or. J'ai publié de nombreux textes sur Internet sur l'économie, l'histoire économique, l'or et la monnaie etc. Je suis aussi rédacteur et éditeur de www.galmarley.com qui (selon ma boite mail en tous cas) a une bonne réputation sur Internet en tant que source d'information gratuite pour acheteurs potentiels d'or. Depuis sa création, ce site a collecté des informations sur les services que recherchent les acheteurs d'or.
La plupart des feedbacks provenant des visiteurs du site de Galmarley ont confortés ma propre expérience sur les incroyables difficultés rencontrées par les particuliers souhaitant accéder au marché de l'or. J'ai pensé que c'était d'autant plus ennuyeux que l'histoire montre que l'accès à la propriété d'or a régulièrement procuré un moyen de défense efficace à des personnes ayant économisé de l'argent et ne souhaitant pas le voir exposé aux risques suscités par des pratiques financières devenant de plus en plus courantes avec le temps.
Ainsi, en 2003, j'ai pris la décision d'appliquer au marché de l'or les échanges techniques qui marchaient si bien chez Betfair, avec une approche joignant l'efficacité de la gestion à la forte protection des investisseurs en or.
Le résultat est BullionVault, qui est le fruit de mes expériences en gestion de systèmes de management du risque, d'actifs immobilisés, de règlements électroniques, d'échanges basés sur Internet et de l'or.
BullionVault est conçu pour être un instrument que je choisirais moi-même avec une parfaite confiance même en temps de crise internationale. Je l'ai conçu pour être extrêmement sûr, pour qu'il offre des conditions équitables et transparentes à ses usagers et pour qu'il leur procure une vraie valeur ajoutée. Je pense que BullionVault est devenu le moyen de loin le meilleur pour ceux qui souhaitent acheter et conserver de l'or dans le monde entier. Je l'utilise moi-même pour mettre une partie de mes biens en parfaite sécurité. Enfin, j'ai structuré le capital de BullionVault de façon à garantir la parfaite sécurité des avoirs de ses usagers dans toutes les éventualités, même dans celle d'une erreur ou malhonnêteté de notre part.
Permettez-moi maintenant de vous présenter l'équipe BullionVault :
Alex Edwards: Chief Operations Officer
Kris Jenkins: Chief Technical Officer
Adrian Ash: Head of Research
Catherine Little: Cash Manager
Sonia Franchini: European Operations Executive (allemand & italien)
Nittin Seehakoo: European Operations Executive (français)
Robert Nigg: European Operations Executive (allemand & français)
Jaroslaw Pietrzak: European Operations Executive (polonais & français)
Atsuko Whitehouse: Far East Operations Executive (japonais)Nous sommes très facile d'accès, vous pouvez nous contacter quand vous le désirez par mail ou nous rencontrer en personne si vous habitez ou passez un jour par Londres".
Directeur de l'équipe et actionnaire majoritaire, Paul Tustain assume la responsabilité de l'organisation des systèmes de contrôle et répartit les responsabilités individuelles au sein de l'équipe et des fournisseurs de service (stockage de l'or) de BullionVault. Son objectif est de maximiser la sécurité de l'or et de l'argent des usagers.
De plus, en ce qui concerne la structure du capital, Paul Tustain a doté l'entreprise d'obligations managériales garanties par de l'or et des devises mises en réserve pour la protection de nos usagers. Ces obligations ne sont remboursables qu'en cas de liquidation de la société. Dans une telle circonstance, elles sont rangées après tous les avoirs des clients de BullionVault pour remboursement.
La valeur des actions de la compagnie et cet emprunt seraient ainsi perdus avant qu'un seul de nos clients ne subisse la moindre perte à cause d'un manquement quelconque de BullionVault.
Cet arrangement est destiné à renforcer la notion de « prise de responsabilité » chez BullionVault.
L'objectif de BullionVault est de créer un marché de l'or de niveau professionnel qui soit le plus sûr, le plus facile d'accès et offrant les meilleurs tarifs au monde.
C'est ce que nous voulons réaliser car :
BullionVault est soumis à la Loi anglaise.
Les autorités réglementaires reposent sur trois entités indépendantes chargées d'exécuter la loi : l'autorité d'investigation (i), l'autorité de poursuite (ii) et la cours d'assise (iii).
Résoudre une affaire criminelle devant les tribunaux n'est pas quelque chose que vous devrez faire en personne. Selon la Loi anglaise, si vous reportez un vol par exemple, l'investigation et les poursuites seront menées par ces entités publiques.
De plus, vous aurez recours au code pénal, qui s'applique aux désaccords commerciaux si vous nous accusiez d'avoir rompu les Termes et Conditions de votre contrat qui sont la base de nos rapports commerciaux. Une telle action engendrerait cependant des coûts à votre charge.
Ce qu'il faut comprendre, c'est que, de même que l'ensemble du Gold Bullion Market (marché de l'or « physique ») de Londres, les statuts réglementaires de BullionVault sont différents de ceux de l'industrie des services financiers en général.
Les fournisseurs de services financiers à travers l'Europe et les Etats-Unis sont des entreprises qui font des affaires avec des instruments « papiers » généralement appelés « titres » et qui font l'objet d'une réglementation plus sophistiquée.
Résultat d'une complexification croissante, dans de nombreux cas, des investisseurs se sont vu rétorquer que les causes de leurs pertes étaient dues à des erreurs de management, non à des cas de malhonnêteté. D'ailleurs certains managers responsables des pertes d'investisseurs étaient assurés contre les pertes personnelles et se sont vus remettre des sommes d'argent substantielles au terme de leur activité.
Pendant ce temps, l'efficacité du simple droit de la propriété a continué de jouir de la pleine puissance de l'Etat permettant d'identifier, de poursuivre et de punir les personnes des fraudes.
Parce qu'il s'agit de la propriété absolue de métal physique, et non de droits « papier » contractuels, le trading d'or physique est considéré comme suffisamment simple pour sortir du champ de la régulation propre aux services financiers. Par conséquent, le marché de l'or physique de Londres (London Gold Bullion Market) - qui est le plus important au monde - n'est pas régulé par l'Autorité londonienne des Services financiers (United Kingdom's Financial Services Authority), mais par les lois anglaises sur la propriété, en vertu du code de bonne pratiques définies par la London Bullion Market Association [LBMA].
La LBMA, dont fait partie BullionVault - le seul membre à part entière dédié à l'investissement pour particuliers - définit les normes et pratiques de bonne conduite commerciale pour l'ensemble du marché de l'or londonien (la London Bullion Market). Celles-ci ont maintenu un tel degré de crédibilité et de fiabilité que la LBMA continue de fixer les normes relatives au trading de l'or physique à travers le monde. En fait, même à New York, la grande majorité des transactions sont réalisées selon les termes du 'loco London' de la LBMA. Cela signifie que le règlement de toutes les transactions se fera avec des barres obéissant aux spécifications de la LBMA, et qu'elles passeront du coffre du vendeur (membre de la LBMA) à celui de l'acheteur (membre de la LBMA), par l'intermédiaire de transporteurs spécialisés - eux-mêmes membres de la LBMA.
Nous pensons qu'il offre un cadre réglementaire mieux compris par nos clients que celui des services financiers. Nos clients sont propriétaires de leur or et non d'une feuille de papier établissant un droit sur un trust ou une dette dans un bilan. Ainsi les droits de propriété dont jouissent nos clients sont plus simples, mieux établis et moins sujets au changement.
Bien que non-régulé par la FSA (Financial Services Authority) BullionVault adopte de nombreuses règles appliquées par la FSA à des entreprises gérant d'autres placements de fortunes personnelles pourtant moins tangibles.
Il s'agit notamment de :
BullionVault adopte et respecte scrupuleusement ces bonnes pratiques et maintient un cadre où son acceptation rigoureuse de ces principes est visible et prouvée.
Comment faire une réclamation?
Vous pouvez décider de faire soit une réclamation formelle, soit une réclamation informelle. La différence clé entre les deux est que BullionVault résout les réclamations informelles lui-même alors que les réclamations formelles sont résolues par des tiers indépendants.
Les procédures de réclamations informelles sont généralement plus faciles d'accès et plus efficaces pour vous car nos cadres peuvent agir immédiatement de la façon la plus appropriée. En conséquence, les réclamations sont généralement informelles en premier lieu et BullionVault fait tout pour satisfaire tout client ayant un juste grief.
Ces réclamations deviennent formelles lorsqu'un client n'est pas satisfait de notre réponse et de la solution que nous lui proposons.
Les réclamations formelles sont adressées à un comité indépendant qui ne se réunit que rarement — et uniquement si ces dernières sont d'importance notable. Vous serez prévenu de la prochaine date de réunion de ce comité en réponse à votre réclamation formelle.
Les réclamations formelles résultent généralement de réclamations informelles non résolues suite à une apparente malhonnêteté ou rupture des Termes et Conditions par BullionVault entraînant une perte directe pour un client.
Des réclamations informelles peuvent être faites par email à l'adresse dédiée sur nos pages contact.
Les réclamations informelles seront reconnues par BullionVault dans un délai de 2 jours ouvrés, feront l'objet d'une enquête du management de BullionVault et une réponse sera donnée en une semaine. Si nous échouons à produire une résolution satisfaisante dans un délai de deux semaines, le plaignant sera en droit d'initier une procédure de réclamation formelle sur le problème en question, à n'importe quel moment, dans un délai de 6 mois. Mais dans tous les cas, le plaignant et BullionVault pourront continuer à chercher une solution sur une base informelle.
Avant de faire une réclamation formelle, posez-vous les questions suivantes:
Si votre réponse à ces deux questions est « non », votre réclamation aura généralement peu de chance d'entraîner l'initiation d'une procédure de réclamation formelle.
Les réclamations formelles peuvent être effectuées en envoyant un email à l'adresse dédiée sur notre page contacts.
Les réclamations formelles seront traitées et tranchées par un comité indépendant constitué de clients de BullionVault, sans aucun lien entre eux, ni avec les actionnaires ou le management de BullionVault, mais choisis en raison de leur connaissance du marché et sa technologie.
Un représentant de BullionVault aura un rôle d'organisation et le droit de représenter la position de BullionVault devant le comité, mais sans aucun pouvoir de décision.
Les décisions du comité seront publiées sur le site Internet de BullionVault. Le comité peut discrétionnairement identifier le client en question mais ne le fait pas d'ordinaire. Les décisions du comité n'auront pas valeur de loi ni pour BullionVault, ni pour le client mais peuvent être utilisées par les deux parties devant une cour de justice.
Les réclamations formelles coûteront 100$ (ou l'équivalent dans une autre devise) au plaignant, versés dans le fond de compensation de BullionVault. Cette somme sera perdue si le comité juge que la réclamation est jugée insignifiante. Cette somme sera remboursée si le comité donne raison au plaignant mais également si la réclamation est finalement rejetée mais jugée sérieuse et avec des chances d'être approuvée par le comité.
Vous pensez qu'un délit/crime a eu lieu chez BullionVault ?
Dans la plupart des cas de suspicion de délit, il serait prudent de contacter BullionVault si vous pensez que le management de BullionVault serait capable de chercher à minimiser les conséquences d'une activité criminelle.
Cependant, des allégations de vol, fraude ou autre crimes peuvent être faites directement auprès de la Police Métropolitaine de Londres. Une telle allégation ne doit pas être obligatoirement précédée d'une plainte auprès de BullionVault. En effet, une telle exigence serait un déni des droits civiques de nos clients à la protection par les lois établies par les autorités compétentes.
BullionVault conserve un fonds de compensation constitué à partir de ses commissions et y contribue à hauteur de 10% par commission facturée, avec un maximum de 10 cents par ordre. La valeur de ce fond de compensation est actuellement plafonnée à 4 millions de Dollars US, une valeur soumise à révision. Le comité indépendant chargé de juger les réclamations formelles a le pouvoir exclusif d'attribuer ces fonds.
BullionVault ne rapporte pas vos opérations tant que votre or est conservé dans un coffre-fort Via Mat selon le service "standard" offert par BullionVault. Où que vous viviez, vos activités d'achat et/ou de vente d'or et votre propriété en or ne sont pas reportées aux autorités.
Cependant, nous vous conseillons de tenir compte des informations suivantes:
Ne placez pas de l'argent provenant d'activités criminelles sur un compte BullionVault. Ne tentez pas de blanchir de l'argent par l'intermédiaire de BullionVault (ce qui serait d'ailleurs impossible car votre compte BullionVault est "lié" à un compte bancaire). BullionVault fait tout son possible pour empêcher des actes criminels sur le marché professionnel de l'or physique ainsi qu'à Londres, Zurich et New York.
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